O ano de 2024 promete desafios e oportunidades únicas no mundo dos investimentos. Compreender o cenário econômico globalizado e suas tendências, especialmente diante da redução na taxa de juros, é fundamental para tomar decisões financeiras sólidas e eficazes.

Entendendo o cenário econômico de 2024

O ano de 2024 se desenha como um período promissor no cenário econômico, resultado de eventos passados e decisões estratégicas adotadas por autoridades monetárias.

A retomada da credibilidade, assemelhando-se ao cenário de 2017, desempenha um papel crucial na estabilização econômica e no impulso aos mercados.

A importância da economia globalizada

A globalização exerce um papel vital na economia atual, embora eventos geopolíticos, como o conflito entre Israel e Hamas, tenham repercussões diretas e indiretas nos mercados globais.

Esta guerra, para além da instabilidade política, também afeta os preços do petróleo, um recurso vital para diversas economias. Além disso, a desaceleração da economia chinesa, uma das maiores potências econômicas, impacta significativamente o comércio global e as cadeias de suprimentos.

Entretanto, é imperativo compreender que, mesmo diante desses desafios, a economia globalizada oferece oportunidades. Investidores bem-informados podem capitalizar sobre as flutuações de mercado, tirando proveito dos momentos de baixa e realizando vendas nos períodos de alta.

Tendências do mercado financeiro em 2024

O cenário financeiro em 2024 se revela repleto de oportunidades. Os cortes significativos na taxa Selic, impulsionados pela restauração da credibilidade pelo Banco Central, são notáveis. Esse movimento é fundamental para a valorização da bolsa, o aumento do crédito e a expansão do consumo.

Adicionalmente, a política desempenha um papel vital na configuração do cenário econômico. O aprimoramento das relações entre o Executivo e o Legislativo facilita a aprovação de reformas essenciais. Por fim, a valorização da bolsa é uma tendência notável.

Com a aprovação do novo arcabouço fiscal e as expectativas relacionadas à reforma tributária, a bolsa experimenta uma alta significativa, indicando um cenário de valorização contínua.

Este contexto oferece aos investidores um terreno fértil para explorar oportunidades e tomar decisões embasadas no dinâmico panorama econômico de 2024.

Investimentos em 2024 considerando a redução na taxa de juros

Especialistas em investimentos enfatizam a importância de manter um equilíbrio entre renda fixa e renda variável, especialmente diante das projeções para 2024. Embora a renda fixa continue a oferecer oportunidades atrativas neste ano (2023), a renda variável desponta como uma opção mais interessante, principalmente com os possíveis cortes nas taxas de juros pelo Banco Central.

As incertezas quanto ao alcance e ritmo desses cortes da taxa Selic persistem no cenário. As expectativas sinalizam que as taxas de juros permanecerão em patamares de dois dígitos até o final de 2023, destacando a necessidade de manter uma parcela estável e segura no portfólio de investimentos.

Nesse contexto, a estratégia de diversificação se torna crucial para equilibrar riscos e retornos. Ela possibilita que os investidores aproveitem as oportunidades da renda variável ao mesmo tempo em que asseguram uma base sólida com ativos de renda fixa.

Manter uma estratégia de investimento sensível às mudanças no cenário econômico e às projeções da taxa Selic é fundamental para tomar decisões informadas. Isso permite buscar os melhores resultados mesmo em um ambiente marcado pela volatilidade.

Estratégias de proteção

Uma carteira bem equilibrada e diversificada, composta por uma mistura sólida de títulos de renda fixa e ações de alta qualidade, é uma estratégia considerável para proteger investidores e garantir retornos consistentes em 2024, desde que o cenário-base se concretize. Entretanto, diante da presença de vários fatores em jogo, pode ser necessário incluir investimentos voltados para a proteção.

Investir em um cenário marcado por incertezas geopolíticas pode representar um desafio, exigindo que os investidores se preparem para a volatilidade. Estruturas defensivas, investimentos alternativos ou posições em petróleo e ouro podem ajudar a mitigar os riscos específicos.

Dentre os ativos, destacam-se as ações ligadas a petróleo e energia, potencialmente beneficiando-se em caso de escalada nos conflitos no Oriente Médio ou Rússia, e até mesmo o investimento direto em contratos futuros de petróleo. O ouro também surge como uma alternativa para proteger os investimentos do risco geopolítico, embora se recomende fazê-lo por meio de opções.

O hedge, estratégia para proteger o valor de um ativo, pode ser realizado por meio de fundos de investimento. Fundos macro e multiestratégia também surgem como opções para diversificação e proteção em 2024, aproveitando-se da volatilidade macroeconômica e combinando diferentes abordagens de hedge.

Entretanto, é essencial ressaltar que os investimentos alternativos trazem riscos inerentes, incluindo os de liquidez, alavancagem e limitações de informações sobre os ativos.

Estratégias valem para o Brasil?

No contexto dos emergentes, como Brasil e Chile, houve uma posição vantajosa em relação às economias desenvolvidas em 2023, com cortes iniciais nas taxas de juros, demonstrando controle da inflação. Contudo, esses cortes não resultaram em ralis expressivos nos mercados acionários.

Para 2024, a possível redução das taxas de juros pelo Banco Central dos EUA pode favorecer os emergentes e aumentar o apetite global pelo risco. No entanto, a preferência ainda recai na renda fixa, seja prefixada ou indexada à inflação, nos ativos brasileiros.

O ingresso das ações brasileiras dependerá da confirmação do fim do ciclo de alta de juros nos EUA, algo previsto para o segundo trimestre do próximo ano. A qualidade das ações é priorizada, especialmente nas large caps, empresas maiores e mais líquidas na Bolsa, dada a ausência de grandes empresas de tecnologia no país.